Opciones De Fx Participantes

FX Opciones exóticas Primera jornada Revisión de los Fundamentos Fundamentos Componentes del riesgo de cambio: forwards, swaps y opciones de vainilla Mercado de opciones FX: quién hace qué y por qué Soluciones de software: qué proveedor ofrece qué - Fenics, SuperDerivatives, Bloomberg, Volmaster. Murex, ICY, Reuters Precios y Cobertura en el modelo Black-Scholes Modelo Black-Scholes / Merton en FX Derivación del valor de una opción call y put Discusión detallada de la fórmula Griegos: delta, gamma, theta, rho, vega, vanna , Volga, homogeneidad y relaciones entre Griegos Opciones de vainilla Paridad put-call, simetría put-call, simetría nacional extranjera Convenciones de cotización en FX, ATM y convenciones delta Fechas: día de negociación, día de pago de prima, ejercicio / fecha de vencimiento, día de liquidación Liquidación , Spreads, tratamiento de operaciones, riesgo de contraparte Características exóticas: pago diferido, pago contingente, entrega diferida, liquidación en efectivo, derechos de ejercicio americano y bermudeño, cortes y fijaciones Datos de mercado: tasas, puntos forward, swap points, spreads Taller: Acquaint Usted mismo con el software de precios y las cotizaciones del mercado Volatilidad Implícita versus histórica Cotización en términos de deltas Volatilidad de conos Volatilidad sonrisa: estructura de plazo, sesgo, inversión de riesgos y mariposas Fuentes de volatilidad Interpolación y extrapolación a través de la volatilidad sonrisa superficie: SABR, vanna-volga, Reiswich - Wystup Volatilidad hacia adelante Taller: Construye tu propia herramienta de interpolación para la sonrisa de volatilidad, calcula a los griegos en términos de deltas, cubriendo el riesgo de volatilidad, derivando la huelga del delta con sonrisa Estructurando con opciones de vainilla Inversión de riesgo y participando adelante Spreads y gaviotas Straddles, Mariposas, cóndores Opciones digitales Taller: Estructura tu propia gaviota. Incluya el margen de ventas. Resolver para coste cero. Calcular la cobertura delta y vega. Discutir la propagación bid-ask. Analice el efecto de la sonrisa Día Dos Estructuración y Vanna-Volga-Precios Exotics de la primera generación: productos, precio y cobertura Opciones digitales: Barrera europea y americana, barrera única y doble Opciones de la barrera: solo y doble, knock-in y knock-out, KIKOs, Opciones de barreras exóticas Composición y montaje Opciones asiáticas: opciones sobre la media geométrica, aritmética y armónica Potencia, lookback, selector, paylater Taller: Hedging un knock-out con una inversión de riesgo. Construya su propia herramienta semi-estática de cobertura, discuta el riesgo de volatilidad hacia adelante Aplicaciones en la Estructuración Divisas y otros depósitos vinculados a FX Forward estructurado: forward de tiburones, forward de bonos, Vanna-Volga Precios Cómo los derivados de mayor orden influyen en el precio Enfoque de precios de Vanna-volga Estudio de caso: bigote de un toque y de un solo toque Discusión Modelos de volatilidad estocástica Heston 93: propiedades de los modelos, calibraciones, precios, pros y contras Volatilidad local: propiedades, pros y contras Volatilidad estocástica local Modelos híbridos Super - Replicación de opciones de barrera: utilizando restricciones de apalancamiento y su aproximación de primer orden - el cambio de barrera. Mezcla de superreplicación y vanna-volga Tercera jornada de trabajo de la segunda generación Exotics, precios y cobertura El pedigrí de la barrera y opciones táctiles Taller y discusión: Cómo construir el universo de la barrera y las opciones táctiles de los principales bloques de construcción: vainilla y un toque. Riesgo residual y limitaciones. Opciones exóticas de moneda única más allá de las opciones Estándar de Barrera y Toque Opciones exóticas en opciones (de vainilla): pago diferido, pago contingente, entrega diferida, liquidación en efectivo, derechos de ejercicio de Americanos y Bermudas, cortes y fijaciones Opciones de barrera exótica y táctil Faders, corredores, forwards acumulativos, forwards de rescate objetivo (TRFs) Opciones de inicio anticipado, step-ups Opciones de tiempo Variance y volatilidad Intercambios Taller: Estructura y precio propio acumulativo. Ajuste de la sonrisa. Herramienta de simulación para TRFs. Correlación: Correlaciones implícitas, riesgo de correlación y cobertura, triángulos de monedas y tetraedros. Precios en el modelo de Black-Scholes: analítico, binomial Árboles y Monte Carlo Taller: Precios y correlación de cobertura de una moneda de dos mejores: de calcular sus propias sensibilidades y hedge vega y riesgo de correlación Opciones de FX a largo plazo (contribuido por el orador invitado) Desarrollo de Bases Spreads Gama de productos, vinculados a FX Bonos, vainilla a largo plazo y PRDCs Modelando enfoques Discusión de características de riesgo y requisitos de modelado Manténgame actualizado sobre este curso vía email Qué es un Contrato a Término Participante? Un Contratista Participante proporciona al tenedor un tipo de cambio garantizado, igual que un Contrato a Término estándar. Sin embargo, también permite al titular beneficiarse de cualquier movimiento favorable del tipo de cambio sobre una proporción predeterminada del valor del contrato. Al igual que un forward, no se paga ninguna prima por entrar en este tipo de contrato, sin embargo, el cliente está comprometido a realizar el total del valor del contrato acordado. Por qué utilizar un Forward Participante Un Forward Participante ofrece una protección segura para 100 de la exposición y, además, ofrece el beneficio de cualquier movimiento favorable de tipos de cambio sobre una proporción del valor del contrato. El tenedor del Adelante Participante podrá intercambiar: (a) el valor total del contrato al tipo garantizado (b) o si el tipo de cambio se mueve favorablemente, una parte del valor del contrato al tipo de cambio mejorado y deberá intercambiar el valor restante del contrato A la tasa garantizada. Una empresa del Reino Unido exporta mercancías a los Estados Unidos y se espera que reciba 100.000 en 6 meses. Esta cantidad tendrá que ser convertido de nuevo a GBP. El tipo de cambio actual para GBP-USD 1.5500 y el mercado ha sido bastante volátil recientemente. Para una tasa garantizada (peor caso) de 1.5560, el cliente ingresa un Forward Participante con una tasa de participación de 50. No se paga ninguna prima por esta estructura. Escenario 1: GBP se fortalece y GBP-USD a la expiración es 1.5650 El cliente es capaz de convertir 100.000 en GBP a la tasa garantizada de 1.5560. Esto se debe a que si la tasa al contado, al vencimiento, es peor que la tasa garantizada, entonces el tenedor del Intercambio Participante canjea el valor total del contrato al tipo garantizado. Escenario 2: GBP debilita GBP-USD al vencimiento es 1.5400 El cliente es capaz de convertir 50.000 a GBP a la tasa garantizada de 1.5560, y los restantes 50.000 a GBP en 1.5400 Como el spot a la expiración es inferior a 1.5560, el cliente intercambia 50 de La cantidad en 1.5560 y los 50 restantes de la cantidad en 1.5400. En este caso, la tasa efectiva para el titular resulta ser 1.5480. Mejor que lo que se hubiera logrado utilizando un contrato a término estándar. Una estrategia de cobertura de divisas es a menudo una amalgama de múltiples productos. Foreign Exchange (FX) Las opciones se pueden utilizar eficazmente en el desarrollo de soluciones de cobertura ya que proporcionan un mayor grado de flexibilidad. Sin embargo, las opciones de FX son inherentemente complejas y pueden no ser adecuadas para todos. Siempre debe hablar con un experto para ver si son adecuados para usted. Las opciones de divisas son proporcionadas por Smart Currency Options Ltd., autorizadas y reguladas por la Autoridad de Conducta Financiera (FCA). Si necesita ayuda con los términos o el vocabulario utilizados en esta página, visite nuestro Glosario para obtener más información. Averigüe cuánto puede aportar un Adelante Participante a su empresa Renuncia de Responsabilidad Los contratos de opción son ofrecidos por Smart Currency Options Limited (SCOL) de manera exclusiva. Esto significa que usted debe decidir si desea obtener dicho contrato, y SCOL no le ofrecerá asesoramiento sobre estos contratos. Este material le brinda información genérica e ilustrativa y de ninguna manera se puede considerar que es un asesoramiento financiero, de inversión, fiscal, legal u otro profesional, una recomendación personal o una oferta para celebrar un contrato de opción y no se debe confiar en él como tal. Cualquier cambio en los tipos de cambio y los tipos de interés puede tener un efecto adverso sobre el valor, el precio o la estructura de estos instrumentos. SCOL no será responsable de ninguna pérdida derivada de la celebración de un contrato de opción basado en este material. SCOL hace todos los esfuerzos razonables para garantizar que esta información es exacta y completa, pero no asume ninguna responsabilidad y no da ninguna garantía con respecto a la misma. Opciones de divisas pueden llevar un alto grado de riesgo y no son adecuados para todos, ya que pueden tener un impacto negativo en su capital. Si tiene alguna duda sobre la idoneidad de cualquier producto de divisas, SCOL le recomienda encarecidamente que busque asesoramiento independiente de asesores financieros adecuados. Consultar un sitio web o recibir una publicación no constituye una relación con el cliente y SCOL no tendrá ninguna obligación ni incurrirá en responsabilidad alguna hacia ninguna persona o entidad como resultado de ello. SCOL es una filial al 100% de Smart Currency Exchange Limited, y está autorizada y regulada por la Autoridad de Conducta Financiera para llevar a cabo el negocio MiFID con el número de referencia 656427. SCOL es una sociedad privada limitada por acciones registrada en Inglaterra y Gales. Número de compañía 9034947. La dirección de la oficina registrada está en 26-28 Hammersmith Grove, London W6 7BA. Smart Currency Options 26-28 Hammersmith Grove, Londres W6 7BA Horario de oficina 8:00 am to 6pm Weekdays 020 7898 0500 infosmartcurrencyoptions Copyright 2016. Smart Currency Options Limited es una sociedad de responsabilidad limitada registrada en Inglaterra con el número registrado 09034947. Nuestra dirección de oficina registrada es 26- 28 Hammersmith Grove, Londres W6 7BA. Smart Currency Options Limited está autorizado y regulado por la Autoridad de Conducta Financiera (FRN 656427) Opciones Acuerdo Privacidad 038 Política de Cookies Glosario Pin It en los derivados de PinterestFX El contrato de FX que se adapte a la situación. El nivel de protección y flexibilidad difiere de un tipo de derivado de FX a otro. Nuestros perfiles de producto le dan ejemplos y escenarios para hacer la selección más fácil para usted. HSBC es reconocido como líder del mercado de derivados de divisas a nivel mundial. Para el comercio Sur-Sur y otros mercados emergentes de importación y exportación de negocios, nuestro liderazgo centrado en la financiación en los mercados emergentes nos hace un proveedor de soluciones preferidas. Nuestro equipo mundial de trading y estructuración aprovecha nuestras fortalezas como uno de los bancos universales más fuertes para actuar como un importante creador de mercado y proveedor de liquidez. Importadores La lucha contra los movimientos de divisas contra las importaciones requiere herramientas especialmente diseñadas para las empresas de importación. Nuestras soluciones fueron desarrolladas con la industria en mente, para ayudarle a mantenerse rentable en tiempos de incertidumbre. Opción de tasa media Una opción de tarifa promedio (ARO) es una herramienta útil para las empresas que necesitan realizar o recibir pagos regulares en moneda extranjera. Proporciona protección contra los movimientos adversos de los tipos de cambio, al tiempo que permite a la empresa beneficiarse de cualquier movimiento en su favor. Una prima es pagadera por un ARO. Para sacar un contrato de ARO, debe informarnos de la cantidad, las monedas involucradas, la fecha de vencimiento y la peor tarifa que le gustaría comprar USD. También es necesario indicar la frecuencia con la que realiza los pagos, ya que esta frecuencia nos ayudará a decidir sobre qué base estaremos de acuerdo en calcular el promedio, es decir, semanal / mensual. A continuación, le informaremos de la prima que debe pagar. Este producto se explica mejor con un ejemplo. Cómo funciona un ARO Por ejemplo, importa materiales de los EE. UU., y tiene que pagar un proveedor USD100,000 por mes para el próximo año. Usted está buscando para cubrir el año próximo en su totalidad y buscar protección a su tasa presupuestada de 1,7500. Usted compra una ARO que protege contra el tipo de cambio promedio para el año que cae por debajo de 1.7500. Al final de cada mes, a medida que vence el pago, usted compra USD100,000 en el mercado spot según sea necesario. En la fecha de vencimiento, la huelga (1.7500) de la ARO se compara con la tasa media durante el año, basada en la fijación del Banco de Inglaterra a las 11 am cada día de fijación (representado por la línea negra). Si el promedio de las 12 fijaciones mensuales es menor que la tasa de protección (huelga), HSBC le pagará a su vencimiento un pago en efectivo igual a la diferencia entre la tasa de huelga y la tasa promedio durante el período en su monto protegido. Si, por otro lado, el promedio de las 12 fijaciones mensuales es superior al tipo de cambio, entonces al negociar en el mercado al contado, habrá podido beneficiarse de tipos de cambio favorables durante el año y permitirá la opción A lapso Proporciona protección al 100 por ciento de su exposición Le permite beneficiarse de movimientos de divisas flexibles Flexible, en que puede decidir el tipo de huelga y las cantidades en cada fijación Una prima se cobra ndash esto se puede pagar en cualquier momento durante la vida de la Contrato Disponible en cualquier par de divisas cuando exista un mercado de liquidez a futuro Opciones de divisas Una opción de divisa le otorga el derecho a cierta protección a un tipo de cambio específico en una fecha anticipada específica. Sin embargo, usted no tiene ninguna obligación de negociar con su tarifa protegida, y puede alejarse del acuerdo al vencimiento y realizar transacciones en el mercado al contado si la tasa se ha movido a su favor. Una opción de la modernidad, por lo tanto, combina la cierta protección proporcionada por un contrato de divisas a plazo con la flexibilidad de un reparto del punto. Se paga una prima por una opción de moneda plana (vainilla). Las opciones de divisas están disponibles en casi cualquier par de divisas cuando existe un mercado a plazo. Para sacar la opción de la moneda, debe informarnos de la cantidad, las monedas involucradas, la fecha de vencimiento y el tipo de cambio que usted está buscando para proteger. Este producto se explica mejor con un ejemplo. Cómo funciona una opción de moneda Por ejemplo, importa materiales de los EE. UU., y necesita comprar USD500,000 en seis meses para pagar a un proveedor. La tasa a plazo de seis meses es 1,7520, y usted está tratando de proteger 1,7500. HSBC le vende una opción monetaria que proporciona protección a 1.7500, para la cual se paga una prima. Sin embargo, en el vencimiento, si la tasa en el mercado es más favorable que 1,7500, simplemente tratar en el mercado spot. Escenario 1: El GBP / USD se debilita, y al vencimiento el tipo de cambio es 1.6800. Usted ejerce el derecho de comprar USD500,000 en 1.75000. Escenario 2: El GBP / USD se fortalece, y al vencimiento el tipo de cambio es de 1.8500. Usted deja su opción de la modernidad expirar y comprar simplemente USD500,000 en la tarifa de mercado de 1.8500. Proporciona protección al 100 por ciento de su exposición Le permite beneficiarse en su totalidad de los movimientos de divisas favorables No requiere línea de crédito Disponible en cualquier par de divisas cuando hay un mercado de futuros líquidos Adelante adicional Esta estructura le da derecho a comprar divisas - a la tasa de cambio o a un tipo más favorable, en la medida en que se alcance un límite máximo óptimo predeterminado. Si la tasa límite es alcanzada o excedida en cualquier momento durante la vida del comercio, usted está obligado a hacer frente a la tasa de peor caso protegida. No hay prima pagadera por un adelanto extra (FE). Para sacar un contrato de FE, debe informarnos de la cantidad, las monedas involucradas, la fecha de caducidad y la peor tarifa que le gustaría comprar en moneda extranjera. A continuación, le informaremos el tipo de límite. Este producto se explica mejor con un ejemplo. Cómo funciona una FE Por ejemplo, importa materiales de los Estados Unidos y tiene que pagar un proveedor USD500,000 en seis meses. La tasa forward para seis meses es 1.7520. Le gustaría beneficiarse de los movimientos favorables del tipo de cambio, pero se muestran reacios a pagar una prima por esto. Usted nos informa que está preparado para aceptar una tasa de peor caso de 1.7300. A continuación, calculamos la tasa límite (que depende de las variables del mercado en ese momento) para que sea 1,8700. Escenario 1: El GBP / USD se debilita y al vencimiento del contrato el tipo de cambio es de 1.6900. Usted tiene derecho a comprar dólares en 1.7300. Escenario 2: GBP / USD se fortalece, y negocia a través de 1.8700 en cualquier momento durante la vida del contrato. Usted está obligado a comprar dólares en 1.7300. Escenario 3: El GBP / USD se fortalece, y al vencimiento el tipo de cambio es de 1.8400 (1.8700 no se han negociado durante la vigencia del contrato). Usted puede comprar dólares en el mercado al contado en 1.8400. Proporciona protección al 100 por ciento de su exposición Le permite beneficiarse de movimientos de divisas favorables hasta un límite pre-acordado No hay prima pagadera Si el tipo de límite se alcanza o excede en cualquier momento durante la vida del contrato, (Protegida) La tasa protegida será siempre menos favorable que la tasa forward Una línea de crédito es requerida Disponible en cualquier par de divisas donde exista un mercado forward líquido Adelantado adicional más Esta estructura le da derecho a comprar moneda extranjera a una zona protegida protegida - caso de cambio o a un ritmo más favorable, hasta un límite máximo posiblemente predeterminado. Si el tipo límite se alcanza o excede en cualquier momento durante la vida del comercio, usted está obligado a negociar al tipo de cambio original. No hay prima pagadera por un extra extra. Para sacar un contrato extra extra, debe informarnos de la cantidad, las monedas involucradas, la fecha de vencimiento y la peor tarifa que le gustaría comprar su moneda extranjera. A continuación, le informaremos el tipo de límite. Este producto se explica mejor con un ejemplo. Por ejemplo, usted importa materiales de los EE. UU., y tiene que pagar un proveedor USD500.000 en seis meses. La tasa forward para seis meses es 1.7520. Le gustaría beneficiarse de los movimientos favorables del tipo de cambio, pero se muestran reacios a pagar una prima por esto. Usted nos informa que está preparado para aceptar una tasa de peor caso de 1.7200. A continuación, calculamos la tasa límite (que depende de las variables del mercado en ese momento) para que sea 1,8550. Escenario 1: El GBP / USD se debilita y al vencimiento del contrato el tipo de cambio es de 1.6900. Usted tiene derecho a comprar dólares en 1.7200. Escenario 2: GBP / USD se fortalece y se negocia a través de 1.8550 en cualquier momento durante la vida del contrato. Usted está obligado a comprar dólares en 1.7520, el tipo de interés a la hora de entrar en el contrato. Escenario 3: GBP / USD se fortalece, y al vencimiento el tipo de cambio es 1.8400 (1.8550 no se ha negociado durante la vida de la transacción). Usted puede comprar dólares en el mercado al contado en 1.8400. Proporciona protección al 100 por ciento de su exposición Le permite beneficiarse de movimientos de divisas favorables hasta un límite pre-acordado No hay prima pagadera Si el tipo de límite se alcanza o excede en cualquier momento durante la vida del negocio, Tasa La tasa protegida será siempre menos favorable que la tasa forward Se requiere una línea de crédito Disponible en cualquier par de divisas donde exista un mercado de liquidez a futuro Participativo hacia adelante Esta estructura proporciona una tasa protegida garantizada para su total exposición al tiempo que le permite beneficiarse de un Movimiento favorable del tipo de cambio en una porción predeterminada de su exposición de la modernidad. No hay prima pagadera por un participante. Para contratar un contrato a término, necesita informarnos de la cantidad, las monedas involucradas, la fecha de vencimiento y la peor tarifa que le gustaría comprar su moneda extranjera. A continuación, le indicaremos el nivel de participación que puede beneficiarse. Este producto se explica mejor con un ejemplo. Cómo funciona un delantero participante Por ejemplo, importa materiales de los EE. UU., y tiene que pagar un proveedor USD500,000 en seis meses. La tasa forward para seis meses es 1.7520. Le gustaría beneficiarse de los movimientos favorables del tipo de cambio, pero se muestran reacios a pagar una prima por esto. Usted nos informa que está preparado para aceptar una tarifa peor de 1.7200. Luego calculamos que el nivel de participación es del 50%. Escenario 1: El GBP / USD se debilita, y al vencimiento el tipo de cambio es de 1.6900. Usted tiene derecho a comprar su USD500,000 completo en 1.7200. Escenario 2: El GBP / USD se fortalece, y el tipo de cambio al vencimiento es 1.8200. Usted está obligado a comprar USD250.000 en 1.7200. Sin embargo, los USD250.000 restantes se pueden comprar en el mercado al contado en 1.8200. Esto dará una tasa promedio de 1.7700. Proporciona protección al 100 por ciento de su exposición Le permite beneficiarse de movimientos monetarios favorables en una porción de su exposición total No hay primas pagaderas La tasa protegida siempre será menos favorable que la tasa a plazo Se requiere una línea de crédito, pero es menor que la Equivalente disponible Disponible en cualquier par de divisas donde exista un mercado de liquidez forward Tracker forward Esta estructura proporciona una tasa de cobertura a cero costo de prima con la posibilidad de beneficiarse de un movimiento de tipo de cambio favorable potencialmente ilimitado. No hay primas pagaderas por un seguidor. Para sacar un rastreador hacia adelante, debe informarnos de la cantidad, las monedas involucradas, la fecha de vencimiento y la peor tarifa que le gustaría comprar su moneda extranjera. Este producto se explica mejor con un ejemplo. Cómo funciona un seguimiento de seguimiento Por ejemplo, importa materiales de los EE. UU., y tiene que pagar un proveedor USD500.000 en seis meses. La tasa forward para seis meses es 1.7520. Le gustaría beneficiarse de los movimientos favorables del tipo de cambio, pero se muestran reacios a pagar una prima por esto. El tracker forward proporciona protección para que usted compre USD a una tasa de peor caso de 1.7100. Sin embargo, en la fecha de vencimiento, usted está obligado a comprar USD de HSBC a la tasa del mercado prevaleciente menos 4 centavos, aunque la tasa neta no puede ser peor que 1.7100. Escenario 1: El GBP / USD se debilita, y al vencimiento el tipo de cambio es 1.6800. Usted está obligado a negociar a la tasa protegida de 1.7100. Escenario 2: GBP / USD se debilita, y al vencimiento el tipo de cambio es de 1.7300. Usted está obligado a negociar a la tasa protegida de 1.7100. Escenario 3: GBP / USD se fortalece, y al vencimiento el tipo de cambio es de 1.8500. Usted está obligado a hacer frente a 1.8100 (1.8500 menos 4 centavos). Proporciona protección al 100 por ciento de su exposición Le permite beneficiarse de movimientos monetarios favorables Ninguna prima pagadera La tasa protegida siempre será menos favorable que la tasa a plazo Se requiere una línea de crédito Disponible en cualquier par de divisas donde exista un mercado líquido a plazo Los exportadores Manténgase enfocado en los negocios al tener los mejores derivados de FX detrás de sus ganancias. La exportación es compleja incluso sin fluctuaciones de divisas. Nuestros perfiles de productos muestran cómo funcionan nuestras herramientas para protegerlo de la volatilidad. Opción de tasa media Una opción de tarifa promedio (ARO) es una herramienta útil para las empresas que necesitan realizar o recibir pagos regulares en moneda extranjera. Proporciona protección contra los movimientos adversos de los tipos de cambio, al tiempo que permite a la empresa beneficiarse de cualquier movimiento en su favor. Una prima es pagadera por un ARO. Para sacar un contrato ARO, debe informarnos de la cantidad, las monedas involucradas, la fecha de vencimiento y la peor tarifa que le gustaría vender USD. También deberá indicar la frecuencia con la que recibirá los pagos, ya que esta frecuencia nos ayudará a decidir sobre qué base estaremos de acuerdo en calcular el promedio, es decir, semanal / mensual. A continuación, le informaremos de la prima que debe pagar. Este producto se explica mejor con un ejemplo. Cómo funciona un ARO Por ejemplo, exporta materiales a los Estados Unidos y recibe USD100.000 por mes para el próximo año de su cliente. Usted está buscando para cubrir el año próximo en su totalidad y buscar protección a su tasa presupuestada de 1,7500. Usted compra un ARO que protege contra el tipo de cambio promedio para el año que sube por encima de 1.7500. Usted recibe los USD100,000 al final de cada mes y los vende en el mercado al contado según sea necesario. En la fecha de vencimiento, la huelga (1.7500) de la ARO se compara con la tasa media durante el año, basada en la fijación del Banco de Inglaterra a las 11 am cada día de fijación (representado por la línea negra). Si el promedio de las 12 fijaciones mensuales es más alto que la huelga (protección), HSBC le pagará a su vencimiento un pago en efectivo igual a la diferencia entre la tasa de huelga y la tasa promedio durante el período en su monto protegido. Si, por el contrario, el promedio de las 12 fijaciones mensuales es inferior al índice de huelga, entonces al negociar en el mercado al contado, habrá podido beneficiarse de tipos de cambio favorables durante el año y permitirá la opción de lapso. Proporciona protección al 100 por ciento de su exposición Le permite beneficiarse de movimientos de divisas flexibles Flexible, en que puede decidir el tipo de huelga y las cantidades en cada fijación Una prima se cobra ndash esto se puede pagar en cualquier momento durante la vida de la Contrato Disponible en cualquier par de divisas cuando exista un mercado de liquidez a futuro Opciones de divisas Una opción de divisa le otorga el derecho a cierta protección a un tipo de cambio específico en una fecha anticipada específica. Sin embargo, usted no tiene ninguna obligación de negociar con su tarifa protegida, y puede alejarse del acuerdo al vencimiento y realizar transacciones en el mercado al contado si la tasa se ha movido a su favor. Una opción de la modernidad, por lo tanto, combina la cierta protección proporcionada por un contrato de divisas a plazo con la flexibilidad de un reparto del punto. Se paga una prima por una opción de moneda plana (vainilla). Las opciones de divisas están disponibles en casi cualquier par de divisas cuando existe un mercado a plazo. Para sacar una opción de la moneda, usted necesita informarnos de la cantidad, de las monedas implicadas, de la fecha de vencimiento y del tipo de cambio que usted está mirando para proteger. Este producto se explica mejor con un ejemplo. Cómo funciona una opción de moneda Por ejemplo, usted exporta materiales de los EE. UU., y necesita vender USD500,000 en seis meses para pagar a un proveedor. La tasa a plazo de seis meses es 1,7520, y usted está tratando de proteger 1,7500. HSBC le vende una opción monetaria que proporciona protección a 1.7500, para la cual se paga una prima. Sin embargo, en el vencimiento, si la tasa en el mercado es más favorable que 1,7500, simplemente tratar en el mercado spot. Escenario 1: El GBP / USD se fortalece, y al vencimiento el tipo de cambio es de 1.8500. Usted ejerce el derecho de vender USD500,000 en 1.75000. Escenario 2: El GBP / USD se debilita y al vencimiento el tipo de cambio es de 1.6500. Usted deja su opción de la modernidad expirar y vender simplemente USD500,000 en la tarifa de mercado de 1.6500. Proporciona protección al 100 por ciento de su exposición Le permite beneficiarse en su totalidad de los movimientos de divisas favorables No requiere línea de crédito Disponible en cualquier par de divisas cuando hay un mercado de futuros líquidos Adelante extra Esta estructura le da derecho a vender divisas - a la tasa de cambio o a un tipo más favorable, en la medida en que se alcance un límite máximo óptimo predeterminado. Si la tasa límite es alcanzada o excedida en cualquier momento durante la vida del comercio, usted está obligado a hacer frente a la tasa de peor caso protegida. No hay prima pagadera por un adelanto extra (FE). Para sacar un contrato de FE, debe informarnos de la cantidad, las monedas involucradas, la fecha de vencimiento y la peor tarifa que le gustaría vender su moneda extranjera. A continuación, le informaremos el tipo de límite. Este producto se explica mejor con un ejemplo. Cómo funciona un FE Por ejemplo, usted exporta materiales a los Estados Unidos y debe recibir US $ 500.000 en seis meses. La tasa forward para seis meses es 1.7520. Le gustaría beneficiarse de los movimientos favorables del tipo de cambio, pero se muestran reacios a pagar una prima por esto. Usted nos informa que está preparado para aceptar una tasa de peor caso de 1.7750. A continuación, calcular la tasa límite (que depende de las variables de mercado en el momento) a 1,6300. Escenario 1: GBP / USD se fortalece, y al vencimiento del contrato el tipo de cambio es 1.8100. Tiene derecho a vender dólares en 1.7750. Escenario 2: El GBP / USD se debilita y negocia a través de 1.6300 en cualquier momento durante la vida del contrato. Usted está obligado a vender dólares en 1.7750. Escenario 3: El GBP / USD se debilita, y al vencimiento el tipo de cambio es 1.6500 (1.6300 no se ha negociado durante la vida de la transacción). Usted puede vender dólares en el mercado al contado en 1.6500. Proporciona protección al 100 por ciento de su exposición Le permite beneficiarse de movimientos de divisas favorables hasta un límite pre-acordado No hay prima pagadera Si el tipo de límite se alcanza o excede en cualquier momento durante la vida del contrato, (Protegida) La tasa protegida será siempre menos favorable que la tasa forward Una línea de crédito es requerida Disponible en cualquier par de divisas donde exista un mercado forward líquido Forward plus plus Esta estructura le da derecho a vender divisas a un precio protegido - a la tasa de cambio o a un tipo más favorable, en la medida en que se alcance un límite máximo óptimo predeterminado. Si la tasa límite se alcanza o excede en cualquier momento durante la vida de la operación, usted está obligado a negociar a la tasa de forward original. No hay prima pagadera por un extra extra. Para sacar un contrato extra extra, debe informarnos de la cantidad, las monedas involucradas, la fecha de vencimiento y la peor tarifa que le gustaría vender en moneda extranjera. A continuación, le informaremos el tipo de límite. Este producto se explica mejor con un ejemplo. Por ejemplo, usted exporta materiales a los Estados Unidos, y debe recibir US $ 500.000 en seis meses. La tasa forward para seis meses es 1.7520. Le gustaría beneficiarse de los movimientos favorables del tipo de cambio, pero se muestran reacios a pagar una prima por esto. Usted nos informa que está preparado para aceptar una tasa de peor caso de 1.7800. A continuación, calculamos la tasa límite (que depende de las variables de mercado en ese momento) para que sea 1,6550. Escenario 1: GBP / USD se fortalece, y al vencimiento del contrato el tipo de cambio es 1.8100. Tiene derecho a vender dólares en 1.7800. Escenario 2: El GBP / USD se debilita y negocia a través de 1.6550 en cualquier momento durante la vida del contrato. Usted está obligado a vender dólares en 1.7520. Escenario 3: El GBP / USD se debilita y al vencimiento el tipo de cambio es de 1.6700 (1.6550 no se ha negociado durante la vigencia del contrato). Usted puede vender dólares en el mercado en 1.6700. Proporciona protección al 100 por ciento de su exposición Le permite beneficiarse de movimientos de divisas favorables hasta un límite pre-acordado No hay prima pagadera Si el tipo de límite se alcanza o excede en cualquier momento durante la vida del negocio, Tasa La tasa protegida será siempre menos favorable que la tasa a plazo Se requiere una línea de crédito Disponible en cualquier par de divisas cuando exista un mercado de liquidez a futuro Participar en adelante Esta estructura proporciona una cobertura garantizada para la exposición completa, El tipo de cambio se mueve en una porción predeterminada de su exposición a la moneda. No hay prima pagadera por un participante. Para contratar un contrato a término, debe informarnos de la cantidad, las monedas involucradas, la fecha de vencimiento y la peor tarifa a la que le gustaría vender su moneda extranjera. Entonces le diremos el nivel de participación que potencialmente puede beneficiarse. Este producto se explica mejor con un ejemplo. Cómo un delantero participante trabaja Por ejemplo, usted exporta materiales a los EEUU, y se debe recibir USD500.000 en seis meses. La tasa forward para seis meses es 1.7520. Le gustaría beneficiarse de los movimientos favorables del tipo de cambio, pero se muestran reacios a pagar una prima por esto. Usted nos informa que está preparado para aceptar una peor tarifa de 1.7850. Luego calculamos que el nivel de participación es del 50%. Escenario 1: El GBP / USD se fortalece, y al vencimiento el tipo de cambio es de 1.81. Usted tiene derecho a vender USD500,000 en 1.7850. Escenario 2: El GBP / USD se debilita, y el tipo de cambio al vencimiento es 1.6850. Usted está obligado a vender USD250,000 en 1.7850. Sin embargo, los USD250.000 restantes se pueden vender en el mercado al contado en 1.6850. Esto dará una tasa promedio de 1.7350. Proporciona protección al 100 por ciento de su exposición Le permite beneficiarse de movimientos monetarios favorables en una porción de su exposición total No hay primas pagaderas La tasa protegida siempre será menos favorable que la tasa a plazo Se requiere una línea de crédito, pero es menor que la Equivalente disponible Disponible en cualquier par de divisas cuando exista un mercado de liquidez a futuro Tracker forward Esta estructura proporciona protección a una tasa de peor caso previamente acordada con la posibilidad de beneficiarse de un movimiento de tipo de cambio favorable potencialmente ilimitado. No hay una prima en efectivo pagadera por un seguidor. Para sacar un rastreador hacia adelante, debe informarnos de la cantidad, las monedas involucradas, la fecha de vencimiento y la peor tasa que le gustaría vender moneda extranjera. Este producto se explica mejor con un ejemplo. Cómo funciona un seguimiento de seguimiento Por ejemplo, usted exporta materiales a los Estados Unidos, y se espera recibir USD500,000 en seis meses. La tasa forward para seis meses es 1.7520. Le gustaría beneficiarse de los movimientos favorables del tipo de cambio, pero se muestran reacios a pagar una prima por esto. El tracker forward proporciona protección para vender USD a una tasa peor de 1.7920. Sin embargo, en la fecha de vencimiento, usted está obligado a vender USD500,000 a HSBC a la tasa vigente del mercado, más 4 centavos, aunque la tasa neta no puede ser peor que 1,7920. Escenario 1: El GBP / USD se fortalece, y al vencimiento el tipo de cambio es 1.8300. Usted tiene el derecho de vender dólares a la tasa protegida de 1.7920. Escenario 2: GBP / USD se fortalece, y al vencimiento el tipo de cambio es 1.7700. Usted está obligado a negociar a la tasa protegida de 1.7920. Escenario 3: El GBP / USD se debilita y al vencimiento el tipo de cambio es de 1.6600. Usted está obligado a negociar en 1,7000 (1,6600 más 4 centavos). Proporciona protección al 100 por ciento de su exposición Le permite beneficiarse de movimientos monetarios favorables Ninguna prima pagable La tasa protegida siempre será menos favorable que la tasa a plazo Se requiere una línea de crédito Disponible en cualquier par de divisas donde exista un mercado a término líquido